O que é um Primer Broker?

Prime Corretora

Um prime broker geralmente é um grande banco ou uma empresa de investimentos que fornece uma ampla gama de serviços para hedge funds relacionados a compensação, suporte operacional, liquidação de transações e gerenciamento de risco. Uma corretora, um escritório comercial, um escritório operacional e uma empresa administradora, que ajudam os fundos de hedge a resolver várias tarefas, são incluídos na estrutura de um prime broker.

Desenvolvimento de uma prime broker

O principal serviço de corretagem originou-se na década de 1970, devido ao rápido desenvolvimento dos fundos de hedge. Os grandes bancos de investimento começaram a oferecer seus serviços a fundos de hedge por uma determinada taxa: créditos em termos favoráveis, suporte técnico, serviços contábeis e pesquisa, e também encontraram grandes investidores. Desde meados da década de 2000, a popularidade dos serviços de corretagem de primeira mão começou a declinar, e durante a crise financeira global de 2008, seu número diminuiu drasticamente após o declínio no número de fundos de hedge e ativos sob seu controle.

Após a falência do maior banco de investimento dos EUA, o Lehman Brothers, os hedge funds, que recebiam margem de financiamento do banco, não conseguiam recuperar seus ativos transferidos para o banco como garantia. Os ratings de crédito de muitos corretores de primeira linha também foram reduzidos durante a crise, e os fundos de hedge começaram a se mover para bancos com a melhor classificação de crédito, porque ao fazer transações em nome do corretor principal, a alta classificação da empresa era de grande importância. Após a crise, os fundos hedge, que estavam utilizando os serviços de uma corretora de primeira linha, passaram a utilizar serviços de diversas empresas para diversificação de riscos.

Além disso, as exigências dos prime broker para a provisão de empréstimos recebidos pelos fundos de hedge aumentaram: 30-40% do capital no caso de negociar títulos de alto rendimento em vez de 10-15%.

Prime Brokers em forex

Prime brokers de Forex são provedores de alta liquidez - os maiores bancos conhecidos em todo o mundo: o Bank of America, o Barclays Capital, o Morgan Stanley, o Deutsche Bank e outros.

Os principais corretores do Forex fazem transações em nome e à custa de bancos e corretoras menores e atuam como garantidores no mercado interbancário, porque uma corretora e particularmente um investidor privado não podem fazer grandes transações independentemente. Depois de fazer um acordo com um cliente, o corretor principal faz automaticamente a transação oposta no mercado interbancário para evitar riscos das partes.

Só aquelas companias de Corretagem Forex que trabalham com máxima transparência e tem uma licença de órgãos reguladores de boa reputação, pode entrar em um acordo com um corretor principal e levar os negócios dos clientes para o mercado interbancário.