Quants: Os Reis de Wall Street (parte II)

Em meados da década de 2000, os Quants de Wall Street ajudaram a regular o caos no mercado financeiro. Milhares de empresas, fundos de pensões e bancos confiaram o seu dinheiro a fundos de hedge, que estavam principalmente envolvidos na negociação algorítmica . Em agosto de 2007, houve um pico de atividade de robôs comerciais desde que a proporção de suas ordens atingiu a 70%.

Durante a crise de 2007-2008, a negociação de alta frequência reduziu drasticamente devido aos problemas financeiros dos grandes investidores.

A crise

A grande bolha de fundos de hedge estourou em agosto de 2007. Como resultado, ocorreu o colapso financeiro mais forte, mais estranho e mais rápido em toda a história da humanidade, ea crise econômica global começou. Ao mesmo tempo, nenhum dos Quants, apesar de suas habilidades e experiência, não conseguiu notar os sinais da próxima catástrofe. A razão para o colapso da bolsa de valores foi a exclusão da probabilidade de grandes flutuações no mercado financeiro. O modelo, construído com base na hipótese de que o mercado é previsível e racional, está condenado ao fracasso. Quando este modelo é controlado por milhões de dólares, onde os fundos de empréstimo constituem a maior parte, a catástrofe é inevitável.

A crise das hipotecas dos EUA resultou na redução dos índices de ações mundiais em 20%. Dois principais bancos de investimento dos EUA entraram em falência e os três cessaram sua existência na qualidade anterior. O pânico apoderou-se do mercado. O mecanismo de alta freqüência da Citadel falhou e até o final de 2008 seus principais fundos de hedge perderam 50% de seus ativos. Griffin tornou-se o gestor de fundos hedge mais desafortunado.

Ao comentar sobre a situação do mercado, James Simons disse que muitos fundos hedge não sabiam se eles poderiam sobreviver ou não. Além disso, em agosto de 2007, seu fundo de hedge Medallion perdeu 7%, mas depois recuperou o saldo e no ano 2008 aumentou seus ativos em 80% usando a extrema volatilidade do mercado. Segundo os resultados de 2008, James Simons tornou-se o gestor de fundos de hedge mais bem sucedido, ganhando US$ 2,5 bilhões.

Isaac Newton, que perdeu 20.000 libras esterlinas durante o colapso da "South Sea Company", disse uma vez: "Eu posso calcular o movimento dos corpos celestes, mas não a loucura das pessoas".