Participantes do Mercado Financeiro

Os participantes no mercado são principalmente grandes bancos comerciais, através da qual são realizadas as operações básicas sobre as instruções dos exportadores e importadores, instituições de investimento, seguradoras e fundos de pensão, hedgers e investidores privados. Além disso, esses bancos têm operações de seu próprio interesse, com fundos próprios, assim, os volumes de operações destes grandes bancos atingem diariamente bilhões de dólares, e muitos bancos tem a parte básica dos lucros gerados somente devido a operações especulativas com a moeda.Além dos bancos, participantes ativos do mercado são as corretoras que atuam como um intermediário entre um grande número de bancos, fundos, casas de comissão, centros de dealing, etc

Os bancos comerciais e as corretoras de valores não fazem somente compras/ vendas de moedas a preços indicados de outros participantes ativos, mas também exibem seus próprios preços. Assim, eles influenciam no processo de fixação de preços e na vida do mercado, por isso são chamados de criadores de mercado (market-makers).

Os participantes passivo, ao contrário dos participantes ativos, não podem indicar suas próprias cotações e fazer a compra/venda de moedas a preços indicados pelos participantes ativos. Os participantes passivos do mercado geralmente tem os seguintes objetivos: pagamento de contratos de importação e exportação, investimentos de indústrias estrangeiras, a abertura de sucursais no exterior, turismo, a especulação sobre a diferença de taxas, (seguro contra perdas em caso de flutuações adversas nas taxas de câmbio), etc.

Os principais participantes do mercado de câmbio podem ser divididos em alguns grupos:

Bancos centrais

Sua principal tarefa é a troca de regulamentação nos mercados estrangeiros, ou seja, a prevenção de saltos abruptos das moedas nacionais, a fim de evitar crises econômicas, o equilíbrio das exportações e importações, etc. Os bancos centrais afetam diretamente no mercado de Forex. Sua influência pode ser direta, sob a forma de intervenção no mercado cambial, e indireta, através da regulação da oferta da moeda e taxas de juros. O Banco Central pode atuar sozinho mercado para influenciar a moeda nacional, ou em conjunto com outros bancos centrais com intuição de conduzir a política monetária no mercado internacional ou para intervenções conjuntas.

Os bancos centrais atuam no FOREX, como regra, sem fins lucrativos, mas com o objetivo de verificar a estabilidade ou a correção da moeda nacional existente, já que este tem um impacto significativo sobre a economia do país. Eles não podem ser considerados "touros" ou "ursos", porque eles podem trabalhar em alta ou em baixa, dependendo dos desafios que se confrontam no momento. Os bancos centrais também entram no mercado de divisas através de bancos comerciais. Embora o lucro não é o principal objetivo destes bancos, as perdas não são atrativas, por isso a intervenção dos bancos centrais geralmente está disfarçada e é realizada por vários bancos comerciais ao mesmo tempo. Os bancos centrais de países diferentes podem realizar intervenções conjuntas e coordenadas. A maior influência nos mercados de câmbio mundiais são:

o banco ventral dos EUA - o Federal Reserve System (Reserva Federal dos EUA ou de um FED breve),
o Banco Central Europeu, BCE,
Banco da Inglaterra (Bank of England) e do Banco do Japão (Bank of Japan) .

Bancos comerciais

Eles realizam a maior parte das operações de câmbio. Outros participantes do mercado, através das contas abertas em bancos comerciais, realizam as conversões necessárias e as operações de crédito/depósitos. O banco acumula (através de transações com clientes) a demanda do mercado em conversões de moedas, bem como na atração/reposição de fundos e vai com eles a outros bancos. Além de satisfazer os pedidos dos clientes, os bancos podem realizar operações de forma independente e à sua própria custa. No final das contas, o mercado de câmbio é um mercado de operações interbancárias, e a seguir, falando sobre o movimento das taxas de câmbio e taxas de juros, temos em mente o mercado de câmbio interbancário.

Nos mercados moneátios mundiais afetam, principalmente, os grandes bancos internacionais, o volume diário de transações, que atinge milhares de milhões de dólares. Como já mencionamos, em especial, o Deutsche Bank, Barclays Bank, Union Bank of Switzerland, o Citibank, o Chase Manhattan Bank, Standard Chartered Bank e outros. A principal diferença entre eles é o grande volume de transações, que podem levar a mudanças significativas nas cotações. Normalmente, os grandes jogadores são divididos em "ouros" e "ursos". "Touros" são os participantes do mercado que estão interessados no aumento do valor da moeda. "Ursos" são os participantes do mercado que estão interessados na redução do custo da moeda. Normalmente, o mercado fica em equilíbrio entre os touros e os ursos, e a diferença das cotações das moedas flutuam em um intervalo bastante estreito. No entanto, quando os jogadores "prevalecem" no aumento, ou na redução, as taxas de câmbio podem mudar de forma dramática e significativa.

Empresas que realizam operações de comércio exterior

As empresas que participam do comércio internacional, estabelecem uma constante procura (importadores) e oferta (exportadores) de moeda estrangeira, bem como a atração e reposição dos fundos livres dos depósitos de curto prazo. Assim, estas organizações não tem acesso direto ao mercado cambial, e realizam conversões e depósitos via bancos comerciais.

Empresas que realizam ativos de investimento estrangeiro

(Fundos de Investimento, Fundos do Mercado Monetário Internacional, Sociedades Anônimas). Essas empresas implementam as políticas de gestão de portfolio diversificado de ativos, colocando dinheiro em títulos de governos e corporações de diferentes países. Por gíria são chamados como fundos ou funds; o mais conhecido fundo "Quantum" de George Soros, que realiza com sucesso uma especulação com divisas estrangeiras, ou fundo "Dean Witter". À este tipo de empresas são também relacionadas grandes corporações internacionais que trabalham com investimento estrangeiro: a criação de subsidiárias e outros semelhantes, como, por exemplo, a Xerox, Nestlé, GE (General Electric), BP (British Petroleum) e outros.

Empresas de corretagem

Suas funções incluem a redução do comprador e vendedor de moeda estrangeira e execução da conversão entre eles, ou operações de depósito e empréstimo. Por seu trabalho as corretoras cobram uma taxa de mediação de corretagem, como uma porcentagem da transação. Nos últimos anos, foi considerável o desenvolvimento das corretoras ECN (Electronic Communication Network), com plataforma electrônica, que reune o pedido de compra e venda de moeda estrangeira a partir de diferentes fornecedores. Seus clientes são grandes bancos, corretoras e clientes particulares. O acesso a estas corretoras é inacessíveis para a maioria dos investidores privados. Supõe-se que este tipo de corretor não é a favor das contrapartes com os clientes, ou seja não é um formador de mercado (market maker), e só leva comissão.

Pessoas físicas

Pessoas físicas possuem uma vasta gama de operações não-comerciais, em boa parte de turismo, transferências de salários, pensões, royalties, compra e venda de moeda. E com a introdução da alavancagem esses traders têm a oportunidade de investir no mercado de Forex para obter lucro.